Ondo Finance é uma plataforma DeFi focada em tokenizar ativos do mundo real (RWA), especialmente Treasuries americanos e fundos do mercado monetário. ONDO é o token de governança da plataforma, com supply total de 10 bilhões. Produtos principais: USDY (stablecoin com yield), OUSG (token de Treasury institucional) e ações tokenizadas via Ondo Global Markets.
Ondo (ONDO) é o token de governança da Ondo Finance, uma plataforma DeFi focada em tokenizar ativos do mundo real (RWA) — principalmente Treasuries dos EUA e fundos do mercado monetário. Em vez de criar mais "casino tokens", Ondo trouxe pra blockchain produtos financeiros tradicionais que rendem juros reais.
Esse guia explica o que é Ondo Finance, seus produtos principais (USDY, OUSG), parcerias institucionais (BlackRock, Franklin Templeton), tokenomics do ONDO e por que virou referência no setor de RWA — um dos temas centrais do ciclo cripto 2025-2026. Por Mr Faria, no mercado cripto desde 2014.
O Que é Ondo Finance — Em Uma Frase
Diferente de DeFi tradicional (que cria yield "do nada" via incentivos de token), o yield do Ondo vem de produtos reais — Treasury de 12 meses paga ~4-5%, fundo monetário paga similar. É "RWA" — Real World Assets — trazido pra cripto.
Os Produtos Principais
USDY (US Dollar Yield Token)
USDY é uma stablecoin pareada com dólar que paga yield automaticamente. Diferente de USDT ou USDC (que mantêm preço estável em 1 USD), o USDY acumula valor ao longo do tempo conforme o Treasury que serve de lastro paga juros — quem segura USDY vê o saldo aumentar.
Lastro: Treasuries americanos de curto prazo. Yield típico em 2026: 4-5% ao ano, sem precisar fazer nada — você só precisa segurar o USDY na sua carteira.
OUSG (Ondo US Government)
OUSG é um token lastreado em ETFs de Treasury americano — especificamente em BUIDL da BlackRock e SHV da iShares (ambos também da BlackRock). Cada token OUSG representa proporção de cota nesses ETFs institucionais.
Diferença vs USDY: OUSG é destinado a investidores credenciados/institucionais (high net worth), enquanto USDY é mais aberto. Yield similar (~4-5% a.a), mas OUSG é mais limitado em quem pode comprar.
Ações Tokenizadas (Ondo Global Markets)
Em 2025, Ondo lançou a iniciativa Ondo Global Markets — tokenização de ações dos EUA (S&P 500, Nasdaq, etc) acessíveis 24/7 globalmente via cripto. Você compra "ação tokenizada" da Apple, Google ou Tesla via stablecoin, sem precisar conta em corretora americana. Em maio/2025, esses produtos chegaram à Hyperliquid via parceria.
Como Funciona Tecnicamente
Ondo Finance opera como uma "ponte regulada" entre o sistema financeiro tradicional (TradFi) e blockchain. O processo:
- Aquisição do ativo real: Ondo (via parceiros institucionais regulados) compra Treasuries americanos ou cotas de ETFs
- Custódia institucional: os ativos ficam em custodiantes regulados (qualified custodians) nos EUA
- Tokenização: Ondo emite tokens (USDY, OUSG) lastreados nesses ativos
- Disponibilização on-chain: tokens circulam em Ethereum, Solana, Polygon, e mais redes
- Yield distribuído: rendimento dos ativos é repassado aos holders via aumento de valor do token
- Resgate: holders podem queimar tokens e receber USDC/USD equivalente
Parcerias Institucionais
- BlackRock: BUIDL é parte do lastro do OUSG
- Franklin Templeton: FOBXX (fundo monetário) também
- Coinbase Prime: custódia institucional
- WisdomTree: parceria em ETFs
- LayerZero: tecnologia cross-chain
- Hyperliquid: ações tokenizadas em DEX (2025)
- Maior parte dos produtos exige KYC + acreditação
- Exposição regulatória a SEC/CFTC americana
- Lastro depende de instituições centralizadas
- Pode ser congelado por ordem judicial americana
- Yield em dólar (não em real, sem proteção cambial brasileira)
- Não disponível direto via PSAV brasileira
A combinação de parceiros é o diferencial: nenhum projeto cripto tem o nível de integração com instituições TradFi top que Ondo construiu. Isso é simultaneamente força (legitimidade, lastro real) e fraqueza (dependência do sistema legacy).
RWA é o tema mais quente do cripto institucional. Saber separar realidade de hype é diferencial.
No curso Trader Competente eu cobro framework de avaliação de altcoin (tokenomics, parcerias, supply) — pra você entrar em narrativa cedo sem cair em projeto que não entrega.
Tokenomics do ONDO
Supply total: 10 bilhões de ONDO. Circulante (mai/2026): aproximadamente 3-3,5 bilhões — 65-70% ainda travado em vesting.
Função do token ONDO:
- Governança: votação em propostas (novos produtos, parâmetros, alocação de recursos)
- Não é o ativo que rende yield — esse é o USDY/OUSG (separar é importante)
- Possíveis programas de recompensa futuros (staking, fees sharing) — em discussão
Como Comprar ONDO ou USDY do Brasil
ONDO (token de governança)
Disponível em qualquer corretora cripto principal: Bybit (alta liquidez, par ONDO/USDT), Binance, BingX, OKX. Compra como qualquer altcoin — Pix → USDT → ONDO.
USDY (stablecoin com yield)
Mais difícil pra brasileiro. USDY pode ser comprado em alguns DEXs (Curve, Uniswap) ou via plataforma do próprio Ondo (com KYC). Geralmente não está listado em CEXs brasileiras. Requer carteira Web3 + USDC + experiência com DeFi.
OUSG (institucional)
Apenas pra investidores credenciados (high net worth) com KYC institucional. Não acessível pra varejo.
💡 Onde eu opero desde 2014: Bybit (avançado/futuros) e BingX (iniciante/copy trade). Pelos meus links você ainda recebe cashback no TaxaBack.
Por Que RWA é o Tema do Ciclo 2025-2026
A Hashdex e outras gestoras projetam que a tokenização de ativos do mundo real (RWA) será uma das 3 grandes tendências cripto de 2026. Ondo é uma das principais beneficiárias dessa narrativa.
Tamanho de mercado endereçável:
Esse cenário coloca Ondo, BlackRock BUIDL, Franklin Templeton FOBXX e similares numa posição privilegiada — eles estão construindo a infraestrutura que vai movimentar trilhões em ativos tokenizados nos próximos anos.