Depende do perfil. Para iniciante com capital pequeno: ETHE11 da Hashdex (B3, simplicidade). Para investidor grande focado em taxa: ETHA da BlackRock (NYSE, taxa 0,25% a.a vs 1,3% do ETHE11). Para maximizar retorno: ETH direto via corretora cripto + staking (rende 3-4% a.a extra que nenhum ETF oferece).
Ethereum (ETH) é a segunda maior criptomoeda do mundo, e há opções para investir em ETH via ETF no Brasil em 2026. Na B3, o principal é o ETHE11 da Hashdex. Nos EUA, gigantes como BlackRock (ETHA) e Fidelity (FETH) oferecem ETFs spot acessíveis via conta americana ou BDR.
Esse guia compara as opções de ETF de Ethereum pro brasileiro — taxas, custódia, tributação, liquidez e qual escolher por perfil. Por Mr Faria, no mercado cripto desde 2014.
Por Que ETF de Ethereum
O caso de uso é o mesmo dos ETFs de Bitcoin: investidor que quer exposição passiva sem complicar fiscal nem técnico. A grande diferença vs comprar ETH direto: você não consegue fazer staking via ETF na maioria dos casos — perde o yield natural do ETH (3-4% a.a via staking).
Opções Disponíveis Pro Brasileiro
ETHE11 — Hashdex Ethereum (B3)
O ETF de Ethereum da B3, gerido pela Hashdex. Lançado em 2022, segue índice Nasdaq Ethereum Reference Price. Taxa de administração ~1,3% ao ano (mesma faixa do HASH11). Negociado como ação na B3.
ETHA — iShares Ethereum Trust (BlackRock)
ETF spot de Ethereum da BlackRock, aprovado pela SEC em julho de 2024. Negociado na NYSE americana. Taxa ~0,25% a.a (5x menor que ETHE11). Acessível via conta americana (Avenue, Nomad) ou BDR.
FETH — Fidelity Ethereum Fund
Equivalente da Fidelity ao ETHA da BlackRock. Mesma taxa (~0,25% a.a), aprovado simultaneamente. Diferença: gestora diferente, marca diferente. Liquidez ligeiramente menor que ETHA.
ETHE — Grayscale Ethereum Trust
O mais antigo (criado em 2017 como trust, virou ETF spot em 2024). Taxa ALTA: ~2,5% a.a. Era o jeito principal de exposição institucional antes dos ETFs spot — agora basicamente obsoleto frente a ETHA e FETH.
Comparativo Lado a Lado
| Característica | ETHE11 | ETHA | FETH | ETHE |
|---|---|---|---|---|
| Gestora | Hashdex (BR) | BlackRock | Fidelity | Grayscale |
| Mercado | B3 | NYSE | NYSE | NYSE |
| Taxa | 1,30% a.a | 0,25% a.a | 0,25% a.a | 2,50% a.a |
| Liquidez | Média (BR) | Altíssima | Alta | Média |
| Custódia | Institucional BR | Coinbase Custody | Self-custody | Coinbase Custody |
| Tributação BR | 15% PF (isenção R$ 20K) | 15-22,5% (carnê-leão) | 15-22,5% (carnê-leão) | 15-22,5% (carnê-leão) |
| Staking incluso? | Não | Não | Não | Não |
ETF vs ETH Direto — A Equação
- ETF (qualquer um): simplicidade fiscal e operacional
- Sem necessidade de wallet, seed phrase ou gas
- Compra em corretora tradicional (Rico, XP, Inter, Avenue)
- Tributação clara (15% PF na B3, carnê-leão fora)
- Isenção mensal R$ 20K (ETF brasileiro)
- Aceito por instituições, family offices
- Vs ETH direto: taxa anual (~0,25-1,3% a.a)
- Sem staking — perde 3-4% a.a de yield
- Negocia só em horário de bolsa
- Sem auto-custódia (Coinbase Custody)
- Sem acesso a DeFi (DEXs, lending, etc)
- Isenção R$ 20K menor que ETH direto (R$ 35K)
ETF é caminho. ETH direto + staking é otimização.
No curso Trader Competente cobro arquitetura de portfólio cripto: quando ETF faz sentido, quando ETH direto + staking ganha matematicamente, e como combinar os dois pra capturar o melhor.
Qual ETF Escolher Pra Cada Perfil
🟢 Iniciante brasileiro, capital pequeno (até R$ 10K)
ETHE11 é o caminho. Simplicidade, compra direto no app da corretora (Rico, XP, Inter), tributação simples. Taxa de 1,3% incomoda no longo prazo mas é o preço da comodidade pra começar.
💰 Investidor médio focado em custo (R$ 10K-50K)
Considere ETH direto. Em R$ 50.000, a diferença de taxa entre ETHE11 (1,3%) e ETH direto (0% anual) é R$ 650/ano. Mais o staking de ETH (~3,5% = R$ 1.750/ano). Total perdido em ETF: ~R$ 2.400/ano. Vale a pena aprender custódia.
🚀 Investidor grande / longo prazo (> R$ 50K)
Combine: ETHA (BlackRock) pra parte que prefere custódia institucional (~0,25% a.a, sem complicação fiscal nos EUA) + ETH direto + staking pra parte que quer maximizar retorno e ter acesso a DeFi. Eu opero ETH em Bybit (compra spot + futuros) e faço staking direto via Lido ou Rocket Pool.
🧠 Especulador / trader ativo
ETF não serve. Você precisa de liquidez 24/7 e acesso a derivativos (futuros, options) — só via corretora cripto. Bybit tem perpétuos ETH com alavancagem; BingX tem copy trade pra quem está aprendendo.
💡 Onde eu opero desde 2014: Bybit (avançado/futuros) e BingX (iniciante/copy trade). Pelos meus links você ainda recebe cashback no TaxaBack.
Como Comprar Cada ETF — Passo Prático
ETHE11 (B3)
- Abra conta em qualquer corretora B3 (Rico, XP, BTG, Inter, Nu Invest)
- No home broker, busque ETHE11
- Compre como ação (quantidade mínima de 1 cota)
- O ETF aparece na sua carteira igual qualquer ação
- IR: ganho de capital com isenção mensal de R$ 20K em vendas
ETHA (NYSE — BlackRock)
- Abra conta em corretora americana pra brasileiros (Avenue, Nomad, Inter Invest USA)
- Faça remessa internacional via TED/SWIFT
- Compre ETHA no app dela
- Carnê-leão mensal sobre ganho realizado (15-22,5%)
- Declarar IR anual como Bens e Direitos no exterior